Финансовый менеджмент

Для кого

Для руководителей компаний и подразделений.

Цели

• Дать представление о взаимосвязи основных финансово-экономических показателей деятельности предприятия.
• Развить необходимые навыки принятия осмысленных финансовых решений в рамках выполнения своих обязанностей.
• Углубить понимание деятельности своего подразделения и всей организации с точки зрения экономики бизнеса.

Содержание

Финансовое описание деятельности организации

Показатели успешности деятельности предприятия. Сложность концепции прибыли. Модель организационной деятельности. Классификация ресурсов предприятия. Описание ресурсов с финансовой точки зрения. Учет хозяйственных операций. Понятие амортизации, капитальных, входящих и истекших затрат. Балансовый метод. Виды финансовой отчетности. Баланс. Отчет о прибыли. Отчет о движении денежных средств. Различие между прибылью и изменением денежных средств за период.

Результат. Понимание основных форм финансовой отчетности.

Основы анализа результатов деятельности подразделения и организации

Точки зрения в анализе. Виды анализа. Источники ошибок и ограничения финансового анализа. Системы относительных показателей. Структура активов. Собственный оборотный капитал. Показатели рентабельности. Отдача на капитал. Оборачиваемость активов. Рентабельность продаж. Понимание открытой отчетности Компании. Сравнение с конкурентами.

Результат. Понимание смысла и взаимосвязи основных финансово-экономических показателей.

Основы производственного учета

Различные классификации затрат: для целей определения себестоимости готовой продукции и прибыли, для целей контроля, для целей планирования и принятия решений о цене. Понятие полной себестоимости и производственной себестоимости. Использование себестоимости для принятия решений. Структура себестоимости готовой продукции. Ожидаемая динамика себестоимости.

Результат. Понимание смысла термина "себестоимость" и структуры себестоимости на примере данных своей компании.

Основы планирования прибыли

Переменные, постоянные и условно постоянные затраты. Концепция маржинальной прибыли. Удельная и относительная маржинальная прибыль. Точка безубыточности предприятия. Запас безопасности. Природа бизнеса и различные варианты структуры затрат.

Результат. Понимание основных закономерностей работы компании с точки зрения зависимости прибыли от объемов деятельности.

Основы практики бюджетного процесса

Финансовая структура организации. Бюджетный цикл. Способы составления бюджетов. Участие менеджеров всех уровней в бюджетном процессе. Виды бюджетов. Структура главного бюджета — взаимосвязь функциональных бюджетов. Контроль исполнения в рамках бюджетного цикла.

Результат. Понимание взаимосвязи бюджетных процессов и своего места в системе бюджета компании.

Разработка инновационного (инвестиционного) предложения

Сферы деятельности и денежные потоки. Операционные, инвестиционные и финансовые денежные потоки. Сопутствующие и не сопутствующие затраты. Альтернативные затраты и доходы. Правила сравнения двух взаимоисключающих проектов. Планирование денежных средств. Изменение стоимости денег во времени. Принцип безразличия. Смысл процедуры дисконтирования. Ставка дисконтирования. Оценка привлекательности инвестиционного проекта. Основные экономические показатели успешности проекта. Ограниченность использования прибыли при оценке проекта. Чистая текущая стоимость.

Результат. Понимание основных подходов к планированию инвестиций.

Стоимость компании

Стоимость компании как универсальный показатель ее успешности. Различные подходы к определению стоимости компании. Ликвидационная стоимость на основе оценки активов. Рыночный подход. Оценка компании как действующего бизнеса. Рыночная стоимость акций. Темпы роста компании и ее стоимость.

Результат. Понимание зависимости рыночной стоимости компании от основных показателей ее деятельности.

Форма проведения

Шесть очных занятий. Объяснение теоретических концепций чередуется с индивидуальными и групповыми упражнениями. Возможно проведение занятий в on-line формате.

Учебный материал, включающий конспект теории и сборник заданий с ответами.

Выполнение четырех домашних контрольных работ.

Продолжительность обучения 3 месяца.